| | Przegląd poranny
Piotr Kuczyński - Xelion
30 Sierpnia 2010 7:02
Komentarze bez kilkudniowego opóźnienia...
Piątek giełdy europejskie rozpoczęły neutralnie, bo obawy po kolejnej, spadkowej sesji w USA równoważone były oczekiwaniem na wypowiedzi szefa Fed. Dość szybko jednak pesymiści przeważyli i indeksy zabarwiły się na czerwono. Im bliżej było jednak doi rozpoczęcia sesji w USA tym skala spadków była mniejsza. Po publikacji danych o PKB w USA indeksy zaczęły szybko rosnąć, mimo że powód do takiego wzrostu był żaden. Potem pomógł jeszcze dodatkowo rynkom szef Fed i indeksy bardzo umiarkowanie wzrosły.
W USA jak już wiemy byki też rządziły rynkami. Indeksy mocno wzrosły, ale trend spadkowy nadal obowiązuje. Nie wiemy też jak długo utrzymywać się będzie „efekt Bernanke”. W dowolnym, momencie gracze mogą bowiem dojść do wniosku, że Fed nie ma wystarczająco dużo amunicji. Dlatego też bardzo ważne są dane makro – nie mogą być zbyt słabe. W czasie weekendu drogą wytyczoną przez szefa Fed poszedł Bank Japonii. Tyle tylko, że tu są już decyzje, a nie słowa. BoJ rozszerzy akcję udzielania pożyczek bankom. Nie jest to coś nadzwyczajnego, ale nastroje rano bardzo poprawiało.
Dzisiaj przed południem dojdzie do publikacji licznych indeksów nastroju dla strefy euro. Najważniejsze to ogólny indeks nastrojów i indeks biznesu. Wpływ tych indeksów na nastroje jest jednak zazwyczaj bardzo niewielki i krótkotrwały. Po południu dowiemy się, jakie były w USA wydatki/przychody Amerykanów, ale to jest raport o znaczeniu drugorzędnym. Jego wpływ na zachowanie rynków będzie zapewne marginalny. „Zapewne” dlatego, że w końcu przecież na bezrybiu i rak ryba, więc gracze nawet taki raport mogą do swojej gry wykorzystać.
Kalendarium:
10.00 Polska. Dynamika PKB (2 kw.). Prognoza: 3,2 proc. Poprzednio 3 proc. r/r.
11.00 Euroland. Indeks nastroju konsumentów (sierpień). Prognoza: - 12 pkt. (poprzednio: - 14 pkt.).
11.00 Euroland. Indeks nastroju biznesu (sierpień). Prognoza: 0,7 pkt. (poprzednio: 0,66 pkt.).
11.00 Euroland. Nastroje w gospodarce (sierpień). Prognoza: 101,7 pkt. (poprzednio: 101,3 pkt.).
14.30 USA. Przychody Amerykanów (lipiec). Prognoza: 0,2 proc. Poprzednio: 0 proc. m/m.
14.30 USA. Wydatki Amerykanów (lipiec). Prognoza: 0,2 proc. Poprzednio: 0 proc. m/m.
14.30 USA. Bazowy wskaźnik wydatków osobistych (PCE core) (lipiec). Prognoza 0,1 proc. Poprzednio 0 proc. m/m.
Raport półroczny publikuje Bioton.
Polska
W piątek rynek walutowy od rana stabilizował się w oczekiwaniu na dane makro i wystąpienie szefa Fed. Widać jednak było chęć do osłabienie naszej waluty. Nie miało to nic wspólnego z zachowaniem kursu EUR/USD, bo tam panował spokój. Po południu i u nas wszystko się uspokoiło. Po publikacji danych o PKB w USA złoty zaczął się umacniać i umocnieniem zakończył dzień (USD/PLN,EUR/PLN).
Dzisiaj dowiemy się, jak mocno w drugim kwartale wzrósł w Polsce PKB. Zapowiadany jest wzrost o 3,2 proc. r/r i zapewne realne dane będą do tej prognozy zbliżone. Nie ma to jednak najmniejszego znaczenia dla bieżącej sytuacji. Drugi kwartał to już głęboka historia. Liczyć się będą tylko reakcje rynków na dane w USA i przemyślenia po piątkowej sesji – praktycznie weekendowa ocena wystąpienia szefa Fed.
GPW rozpoczęła piątkową sesję neutralnie, potem WIG20 nawet trochę wzrósł. Gracze spodziewali się tego, że czekania na wystąpienie Bena Bernanke umożliwi przeprowadzenia wzrostowej sesji. Bardzo słabe zachowanie innych giełd europejskich popsuło jednak ten plan i indeks szybko wrócił do poziomu z czwartku, gdzie utknął na bardzo długo.
Po publikacji raportu o amerykańskim PKB (bardzo słabego tyle, że nieco lepszego od oczekiwań) indeksy natychmiast, bardzo szybko ruszyły na północ. Reakcja nie była logiczna, bo wzrost był mizerny i do tego historyczny, ale wszystkie giełdy tak właśnie zareagowały. Potem indeksy zaczęły się osuwać, ale od czego jest fixing? Kolejny cudo-fixing (już nawet nie będę pytał organów kontrolnych, czy coś maja zamiar z tym zrobić) podniósł indeks o 20 punktów, dzięki czemu WIG20 wzrósł o 1,25 proc.
Jak się jednak kazało zakończenie piątkowej sesji było absolutnie zgodne z trendem obowiązującym na świecie (nasi manipulatorzy mają najwyraźniej zdolności profetyczne ;-). Dlatego też dzisiaj na rozpoczęcie sesji wzrosty powinny być kontynuowane, chociaż ich skala może nie być duża. Potem zadecyduje reakcja giełd europejskich i amerykańskich po publikacji danych w USA. Dla nas jest to sesja z technicznego punktu widzenia ważna. Przełamanie 2.440 pkt., a dla pewności 2.450 pkt. anulowałoby formację RGR i byłoby wybiciem z trendu spadkowego, czyli dałoby sygnał kupna. Odbicie w dół potwierdziłoby sygnał sprzedaży.
Wykresy:
Niemiecki XETRA DAX utworzył formację gwiazdy porannej, która była sygnałem kupna. Bardzo prawdopodobne, że zakończyła się prawdziwa fala B korekty i rynek przechodzi do spadkowej fali C. Wsparcie na 5.809 pkt. Opór na 6.332 pkt.
Francuski CAC-40 utworzył formację gwiazdy porannej, która była sygnałem kupna. Bardzo prawdopodobne, że zakończyła się prawdziwa fala B korekty i rynek przechodzi do spadkowej fali C. Opór na 3.730 pkt. Wsparcie na 3.420 pkt.
Węgierski BUX koryguje cała letnią hossę, ale niewykluczone jest też, że wchodzimy w spadkową falę C korekty. Wsparcie na 21.386 pkt. Opór na 23.712 pkt.
WIG wyrysował formację RGR dając sygnał sprzedaży. Koryguje cała letnią hossę, ale niewykluczone jest też, że wchodzimy w spadkową falę C korekty. Wsparcie na 40.754 pkt. Opór na 42.150 pkt. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
WIG20 koryguje cała letnią hossę, ale niewykluczone jest też, że wchodzimy w spadkową falę C korekty. Podobnie jak WIG wyrysował formację zbliżoną do RGR dając sygnał sprzedaży. Wsparcie na 2.360 pkt. Opór na 2.440, a potem na 2.490 pkt. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
MWIG40 w korekcie ponad rocznych wzrostów – prawdopodobnie w jej fazie B. Opór na 2.559 pkt. Wsparcie na 2.404 pkt. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
SWIG80 w korekcie trendu spadkowego. Opór na 12.012 pkt. Wsparcie na 11.645 pkt. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
TRIN dał sygnał kupna.
Indeks cenowy zakończył trend wzrostowy i rozpoczął korektę spadkową. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
Kontrakty korygują cała letnią hossę, ale niewykluczone jest też, że wchodzimy w spadkową falę C korekty. Wsparcie na 2.413 pkt. Opór na 2504 pkt. Ultimate w strefie neutralnej. CCI dał sygnał sprzedaży.
Bioton wrócił do trendu spadkowego. Opór na 0,22 zł. Wsparcie na 0,18 zł. BRE w trendzie bocznym. Teraz kieruje się w stronę dolnego ograniczenia. Opór na 264,50 zł. Wsparcie na 221 zł. BZ WBK znowu opuścił kanał trendu wzrostowego, co jest sygnałem sprzedaży. Wparcie na 180,70 zł. Opór na 196,60 zł. Cyfrowy Polsat wrócił do trendu bocznego. Wsparcie na 13,50 zł. Opór na 14,40 zł. Getin naruszył dolne ograniczenie kanału trendu wzrostowego, czym dał sygnał sprzedaży. Wparcie na 9,15 zł. Opór na 10,45 zł. GTC wyrysował formację podwójnego dna, co było sygnałem kupna, ale ją zanegował, więc średnioterminowy trend boczny jest kontynuowany. Wsparcie na 22,30 zł. zostało jednak naruszone. Jeśli naruszenie zostanie potwierdzone to ruszymy ku 20,80 zł. Opór na 24,35 zł. KGHM rozpoczęła atak na szczyt. Opór na 115 zł. Wsparcie na 96 zł. Lotos w większej korekcie, ale jeszcze nad linią trendu wzrostowego. Opór na 31,10 zł. Wsparcie na 29,00 zł. PBG opuścił kanał trendu spadkowego generując sygnał kupna, ale teraz wraca do trendu bocznego. Wsparcie na 205 zł. Opór na 238 zł. PGE pokonał linię trendu spadkowego i tym samym dał sygnał kupna. Wsparcie na 22,08 zł. Opór na 23,30 zł. PGNiG wyszedł górą z kanału trendu spadkowego i wyrysował nieforemne podwójne dno dając sygnał kupna. Wsparcie 3,51 zł. na razie tylko naruszone. Opór na 3,69 zł. Pekao w łagodnym kanale krótkoterminowego trendu spadkowego. Wsparcie na 149,20 zł. Opór na 173,50 zł. PKO BP wybił się z klina, co należy tratować jako sygnał kupna. Opór na 41,75 zł. Wsparcie na 36,90 zł. PKN przełamał dolne ograniczenie kanału trendu wzrostowego, co należy uznać za sygnał sprzedaży. Wsparcie na 36,80 zł. Opór na 39,40 zł. Polimex w kanale trendu wzrostowego – dąży do dolnego ograniczenia. Wsparcie na 4,14 zł. Opór na 5,00 zł. PZU wyszedł dołem z kanału trendu wzrostowego dając wstępny sygnał sprzedaży. Jeśli przełamie wsparcie na 365,50 zł. to utworzy formację podwójnego szczytu i da bardzo mocny sygnał sprzedaży. Opór na 379,50 zł. Asseco anulował formację RGR wracając do trendu bocznego. Opór w okolicach 58,35 zł. Wsparcie na 50,50 zł. TPSA w bardzo długoterminowym kanale trendu bocznego, ale teraz w krótkoterminowym trendzie wzrostowym. Opór na 17,30 zł. Wsparcie na 16,37 zł. TVN opuścił kanał trendu spadkowego dając sygnał kupna, ale najwyraźniej był to krotki wzrost i wracamy do korekty. Opór na 18,00 zł. Wsparcie na 16,00 zł.
Treść powyższej analizy jest tylko i wyłącznie wyrazem osobistych poglądów jej autora i nie stanowi "rekomendacji" w rozumieniu przepisów Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów (Dz. U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715). Analiza nie spełnia wymogów stawianych rekomendacjom w rozumieniu w/w ustawy, m.in. nie zawiera konkretnej wyceny instrumentu finansowego, nie opiera się na żadnej metodzie wyceny, a także nie określa ryzyka inwestycyjnego. Jest tylko i wyłącznie osobistą opinią autora. Zgodnie z powyższym serwis Stooq oraz autor nie ponoszą jakiejkolwiek odpowiedzialności za decyzje inwestycyjne podejmowane na jej podstawie.
Wcześniejsze komentarze
|
|
